En guide till alternativ handelsstrategier för nybörjare. Optioner är villkorade derivatkontrakt som gör det möjligt för köpare av kontrakten att anställa optionsinnehavarna, att köpa eller sälja en säkerhet till ett valt pris. Optionsköpare debiteras ett belopp som kallas en premie av säljarna för en sådan rätt Skulle marknadspriserna vara ogynnsamma för optionsinnehavare, kommer de att låta optionen löpa ut värdelös och därigenom säkerställa att förlusterna inte är högre än premien. Alternativt säljer alternativförsäljare en alternativa författare större risk än köpoptionsköpare, varför de kräva denna premie Läs mer om Options Basics. Options är uppdelade i köpoptioner och köpoptioner. Ett köpoption är där köparen av kontraktet köper rätten att köpa den underliggande tillgången i framtiden till ett förutbestämt pris, kallat lösenpris eller aktiekurs A säljoption är där köparen förvärvar rätten att sälja den underliggande tillgången i framtiden till det förutbestämda priset. Varför handelsalternativ snarare än en direkt tillgång. Det finns några fördelar med handelsmöjligheter Chicago Board of Option Exchange CBOE är den största utbytet i världen som erbjuder alternativ på ett brett utbud av enskilda aktier och index. Se Do Options Säljare har en Trading Edge Traders kan konstruera alternativstrategier som sträcker sig från enkla de vanligtvis med ett enda alternativ till mycket komplexa som involverar flera samtidiga alternativpositioner. Följande är grundläggande alternativstrategier för nybörjare Se även 10 alternativstrategier att veta. Ringa samtal långt samtal. Det här är den föredragna positionen hos handlare som är Bullish På ett visst lager eller index och vill inte riskera kapitalet i händelse av nedåtriktade rörelser. Vilje att ta hyrd vinst på bearish marknaden. Förmåner är hävda instrument låter de näringsidkare förstärka nyttan genom att riskera mindre belopp än vad som annars skulle krävas om Den underliggande tillgången handlas i sig. Standardoptioner på ett enda lager motsvarar i storlek 100 aktier. investerare kan dra nytta av hävstångsalternativ. Antag att en näringsidkare vill investera cirka 5000 i Apple AAPL, handlas kring 127 per aktie. Med det här beloppet kan hon köpa 39 aktier till 4953. Antag då att aktiekursen ökar ca 10-140 över Under de närmaste två månaderna, ignorerar eventuella mäklar-, provisions - eller transaktionsavgifter, kommer portföljens portfölj att stiga till 5448, vilket ger näringsidkaren en nettoläntesats på 448 eller cirka 10 på den investerade kapitalen. Ge den näringsidkares tillgängliga investeringsbudget som hon kan köpa 9 alternativ för 4 997 65 Den kontraktsstorlek är 100 Apple-aktier, så näringsidkaren gör en del av 900 Apple-aktier. Enligt ovanstående scenario, om priset stiger till 140 vid utgången av den 15 maj 2015, betalar säljaren från Alternativpositionen kommer att vara enligt följande vinst från positionen kommer att vara 11 700 4 997 65 6 795 eller en 135 avkastning på investerat kapital, en mycket större avkastning jämfört med att handeln med den underliggande tillgången direkt. Risk av strategin Tr Ader s potentiella förluster från ett långt samtal är begränsat till det premie som betalas. Potentiell vinst är obegränsad vilket innebär att utdelningen kommer att öka lika mycket som de underliggande tillgångsprisökningarna. Läs mer om hantering av risker med alternativstrategier. Lång och kort samtal och placera positioner. lång sättning. Detta är den föredragna positionen av näringsidkare som är. Värväl på en underliggande avkastning men vill inte ta risken för negativ rörelse i en kort säljstrategi. Att vilja dra nytta av levererad position. Om en näringsidkare är baisse på Marknaden kan han kort sälja en tillgång som Microsoft MSFT till exempel Men att köpa ett säljoption på aktierna kan vara en alternativ strategi En säljoption gör att näringsidkaren kan dra nytta av positionen om aktiekursen faller om den andra handpriset ökar kan näringsidkaren låta alternativet löpa ut värdelöst, förlora endast premien. Mer information finns i optionsoptionerna för aktieoptioner. Risken för strategin Potentiell förlust är begränsad till premiumpai D för optionskostnaden för alternativet multiplicerat kontraktets storlek Eftersom löneansättningsfunktionen för den långa uppsättningen är definierad som maxutnyttjandepriset - aktiekurs - 0 är det maximala resultatet från positionen begränsat eftersom aktiekursen inte kan sjunka under noll Se diagrammet. Detta är den föredragna positionen för näringsidkare som. Vis ingen förändring eller en liten ökning av det underliggande priset. Vill begränsa uppåtspotentialen i utbyte mot begränsat nackskydd. Den täckta samtalsstrategin innebär en kort position i ett köpoption och en lång position i den underliggande tillgången Den långa positionen säkerställer att kortsamtalskretsen kommer att leverera det underliggande priset, om den långa näringsidkaren utövar alternativet. Med en av köpoptionsalternativet samlar en näringsidkare ett litet antal premier, vilket medger begränsad uppåtspotential. Läs mer i förståelse av pengarna Optioner Samlad premie täcker de potentiella nackdelförlusterna i viss utsträckning Sammanlagt replikerar strategin syntetiskt det korta säljalternativet, en S illustreras i diagrammet nedan. Antag den 20 mars 2015 en näringsidkare använder 39 000 för att köpa 1000 aktier i BP BP på 39 per aktie och skriver samtidigt ett 45 köpoption till kostnaden för 0 35, löper ut den 10 juni. Nettoresultat från detta strategin är ett utflöde på 38 650 0 35 1 000 39 1 000 och därigenom minskar de totala investeringsutgifterna med premien på 350 insamlade från positionen med kort köpoption. Strategin i detta exempel innebär att näringsidkaren inte förväntar sig att priset ska röra sig över 45 eller betydligt under 39 under de kommande tre månaderna. Förlusterna i börsportföljen upp till 350 om priset sjunker till 38 65 kommer att kompenseras av det premie som erhållits från optionspositionen, så att ett begränsat nackskydd kommer att ges. För att lära sig mer, se Nedskärningsalternativ Risk med täckta samtal. Risk av strategin Om aktiekursen ökar mer än 45 vid utgången av dagen, kommer kortkortsoptionen att utövas och näringsidkaren måste leverera aktieportföljen, förlora den helt och hållet jag Om aktiekursen sjunker betydligt under 39 t ex 30, kommer optionen att löpa ut värdelös, men aktieportföljen kommer också att förlora betydande värde betydligt en liten ersättning som motsvarar premiebeloppet. Denna position skulle föredras av handlare som äger den underliggande tillgången och Vill ha nackdelskydd. Strategin innebär en lång position i den underliggande tillgången samt en lång säljoptionsposition. För relaterad läsning, se En alternativ täckt köpoptionsstrategi. En alternativ strategi skulle sälja den underliggande tillgången, men näringsidkaren kan Vill inte likvidera portföljen Kanske för att hon förväntar sig en hög kapitalvinst på lång sikt och därför söker skydd på kort sikt. Om de underliggande prisökningarna vid förfallodagen upphör att gälla värdelös och näringsidkaren förlorar premien men fortfarande har fördelen av det ökade underliggande priset som han innehar Å andra sidan, om det underliggande priset minskar, handlar portföljens portfölj tion förlorar värde men förlusten är till stor del täckt av vinsten från säljoptionspositionen som utövas under de givna omständigheterna. Därför kan den skyddande säljpositionen betraktas som en försäkringsstrategi. Säljare kan sätta utöppningspris under det nuvarande priset För att minska premiebetalningen på bekostnad av minskat skydd mot nackdelar. Detta kan anses vara avdragsgill försäkring. Antag exempelvis att en investerare köper 1000 aktier i Coca-Cola KO till ett pris av 40 och vill skydda investeringen mot negativa prisrörelser över de kommande tre månaderna Följande köpoptioner är tillgängliga.15 juni 2015 alternativ. Tabellen innebär att kostnaden för skyddet ökar med nivån på den. Om exempelvis näringsidkaren vill skydda investeringsportföljen mot eventuella prisminskningar kan han köpa 10 säljoptioner till ett pris av 40 Med andra ord kan han köpa ett alternativ till pengar som är mycket dyrt Den näringsidkare kommer sluta betala 4 250 för denna opt jon Om emellertid näringsidkaren är villig att tolerera någon nivå av risken för nackdelen, kan han välja mindre kostnadseffektiva alternativ såsom en 35-sats. I det här fallet kommer kostnaden för optionspositionen att vara mycket lägre, endast 2.250. Strategin Om priset på det underliggande fallet blir den potentiella förlusten av den övergripande strategin begränsad av skillnaden mellan den ursprungliga aktiekursen och aktiekursen plus premie som betalats för optionen I exemplet ovan, till aktiekursen 35, förlusten är begränsad till 7 25 40- 35 2 25 Samtidigt kommer den potentiella förlusten av strategin som gäller för pengarna att vara begränsad till optionspremien. Options erbjuder alternativa strategier för investerare att dra nytta av handel med underliggande värdepapper Det finns olika strategier som innefattar olika kombinationer av alternativ, underliggande tillgångar och andra derivat Grundläggande strategier för nybörjare är att köpa samtal, köpa sälj, sälja täckt samtal och köpa skyddande sätta, medan andra strategier med alternativ w ould kräver mer sofistikerad kunskap och färdigheter i derivat Det finns fördelar med handelsalternativ snarare än underliggande tillgångar, till exempel nackskydd och levererad avkastning, men det finns också nackdelar som kravet på premieavgift. Vill du lära dig hur man investerar. gratis 10-veckors e-postserie som lär dig hur du börjar investera. Levereras två gånger i veckan, rakt till din inkorg. Skapa säker inkomster med mina täckta samtalsalternativ Strategi. Inkomna investerare glädjas, det är äntligen ett sätt att vi kan öka avkastningen på en vecka Under det senaste året har jag undervisat investerare hur man samlar in säker och stabil inkomst med hjälp av täckta samtal varje månad eller två. Min täckta köpoptionsstrategi är enkel. Du köper aktier av ett visst lager och sedan säljer ett köpalternativ på det samma lager Genom att göra så godkänner du att sälja ditt lager på ett framtida datum och pris till en annan investerare. I utbyte mot att ge köparen rätt att köpa aktierna på ett framtida datum och pris, du tjänar premie eller inkomst i form av en engångsbelopp före betalning Det är ditt för att behålla oavsett vad som händer med aktien. Till exempel, säg att du nyligen bestämde dig för att köpa 100 aktier i Microsoft Nasdaq MSFT. Du återfinns i process för att bygga en inkomstportfölj av blue chip, dividend betalande aktier och trodde tech bellwether skulle vara ett bra tillägg Men du har också för avsikt att skapa extra inkomster på din korg med låg volatilitet, blue chip-aktier genom att sälja telefonsamtal och Microsoft Är den perfekta kandidaten. Vi antar att du betalat idag s pris på 39 eller 3900 för 100 aktier i aktien. I dagens säljpris kan du generera 75 varannan månad som säljer MSFT-samtal ungefär 5 eller två slår ut ur - money Det är ungefär 450 årligen för en avkastning på 11 5. Det är ett otroligt sätt att tjäna mer pengar på de aktier du för närvarande äger, så länge du inte mår dåligt om det här lagret går till 50, 60 eller 80 och någon Kallar den bort från dig vid 41. Därför är det bäst att använda en täckt kal l optionsstrategi på blue chip, utdelningsbetalande aktier som Microsoft Nasdaq MSFT, Intel Nasdaq INTC, AT T NYSE T eller General Electric NYSE GE Dessa typer av aktier är inte flyktiga. Chansen att de går 20 i två månader är smal till ingen . Men nu finns det ett mer lukrativt sätt att producera inkomster på blue-chip-aktier utan att ta på sig ytterligare risk. Tänk på när jag sa att det slutligen var ett sätt att generera inkomster på veckobasis. Lägg till en växande ny produkt som kallas veckovisa alternativ Eller The Weeklys behöver du inte vänta två månader för att samtal ska löpa ut. Veckoprogram gör det möjligt att frigöra kapital oftare och få högre inkomstnivåer på en jämnare basis. Till dagens priser kan du tjäna 30 med hjälp av veckovisa alternativ var 10: e Dagar, i motsats till 75 varannan månad. Naturligtvis kräver strategin mer uppmärksamhet, men om du kan öka avkastningen avsevärt med hjälp av veckovisa alternativ, varför skulle du inte ge det ett försök. Skillnaden är stark. Du ger upp ungefär 2 var 60: e dag utan att använda veckovisa alternativ Det finns naturligtvis andra faktorer som spelar in roll som volatilitet osv. Jag kommer att diskutera alla faktorer plus min inställning till handel Weeklys på täckta samtal och andra inkomststrategier i mitt kommande gratis webinar detta Torsdag Klicka här för att lära dig mer. Min 1 strategi för att tjäna 10 per månad. En fullständig videoreplay av mitt senaste webbseminarium är nu tillgängligt Om du saknade mitt senaste webbseminarium, har jag skrivit en gratis videoreplay av min 60 minuters presentation Länken nedan för att se och du kommer att upptäcka hur du konsekvent kan tjäna 10 per månad även i platta marknader med riskkontrollerade Iron Condor-affärer. Du får reda på vilka index som är bäst för Iron Condors och hur du ska fördela din portfölj till denna strategi Och du får gratis åtgärdsspecifika affärer du kan exekvera omedelbart för vinster du kan tjäna på så lite som 9 dagar Klicka här för att se den här videouppspelningen nu. De flesta investerare gör misstaget att följa varje bit av nyheter eller uppmärksamhet på dussintals indikatorer, index, benchmarks och regler för investeringar Men alternativ och inkomstanalytiker Andy Crowder uppmärksammar bara ett informationsuppdrag för att konstruera sina affärer och han har ett vinstförhållande över 90 som är ungefär lika nära som det blir perfekt i den investerande världen. Andy sätter ihop en djupgående rapport om hur man använder den här enkla indikatorn för att göra dina egna framgångsrika affärer. Min spelplan för året framåt. Om du missade Andy Crowder s senaste alternativen webinar, oroa dig inte Vi har laddat upp en fullständig efterfrågad inspelning av händelsen på vår webbplats Under den här videon kommer du att upptäcka exakt hur han planerar att skapa konsekvent vinst oavsett vilken riktning marknaden rör sig. Inklusive gratis åtgärdsspecifika affärer kan du genomföra omedelbart Och vinster du kan tjäna på några veckor Du får också hela sin presentation, inklusive den livliga QA-sessionen. Alternativvideor och - kurser kan köras upp till 999, men denna 60-minuters presentation är GRATIS. Inkomster och P rosperity Offer. Income Välstånd är utformat för att hjälpa dig att hitta de säkraste inkomstmöjligheterna och upptäcka en hel värld av utdelningsinvesteringar Det här fria nyhetsbrevet har en laserliknande inriktning på ett problem och ett problem bara hur kan investerare nära eller i pension generera mer inkomst Varje dag får du vår bästa investeringside - skevad mot säker inkomst - men även med mindre kända möjligheter att öka din förmögenhet, samtidigt som du håller den oskadd. Det kontantskyddade paketet innebär att du skriver ett köpalternativ och samtidigt lägger undan Kontanter för att köpa aktien om den är tilldelad Om det går som hoppas tillåter en investerare att köpa aktiekursen till ett pris under det nuvarande marknadsvärdet. Investeraren måste vara beredd på möjligheten att putten vunnit t tilldelas i det fallet investerare håller bara räntan på T-Bill och premie som erhållits för att sälja säljoptionen. Investeraren lägger en krage till en befintlig lång lagerposition som en tillfällig, något mindre än komplement te säkra mot effekterna av en eventuell kortfristig nedgång Den långa uppsättningen ger ett lägsta försäljningspris för aktien, och kortsamtalet sätter ett maximalt pris. Denna strategi består av att skriva ett samtal som är täckt av ett motsvarande långt lager Position Det ger en liten häck på aktiemarknaden och gör det möjligt för en investerare att tjäna premieinkomst, i motsats till att tillfälligt förverkliga en stor del av aktiens uppåtriktade potential. Denna strategi används för att arbitrage en sats som är övervärderad på grund av sin tidiga träningsfunktion. Investerare säljer samtidigt en in-the-money satt till sitt inneboende värde och shorts stocken och investerar sedan vinsten i ett instrument som tjänar den dagliga räntan. När optionen utnyttjas avvecklas positionen vid breakeven men investeraren håller intresset Earn. Covered Ratio Spread. Den här strategin vinst om den underliggande aktien flyttar upp till, men inte över, strykpriset för de korta samtalen Utöver det förstörs vinsten och träffar sedan En platå. Denna strategi är lämplig för ett lager som anses vara värdigt. Investeraren har en lång aktieposition och är villig att sälja aktien om den går högre eller köper mer av aktien om den går lägre. Denna strategi består av att köpa en köpoption Det är en kandidat till investerare som vill ha en chans att delta i den underliggande aktiens förväntade uppskattning under optionsperioden. Om sakerna går som planerat kommer investeraren att kunna sälja samtalet till vinst vid någon tidpunkt före utgången. Long Call Butterfly. Denna strategi vinst om det underliggande lagret ligger vid fjärilens kropp vid utgången. Long Call Calendar Spread. Den här strategin kombinerar en långsiktig bullish perspektiv med en kortfristig neutralt bearish utsikt. Om den underliggande aktien förblir stadig Eller minskas under det kortfristiga alternativet, kommer detta alternativ att upphöra att vara värdelöst och låta investeraren äga det långsiktiga alternativet fritt och klart. Om båda alternativen har samma lösenpris, kommer strategin w sjuka kräver alltid att betala ett premie för att initiera positionen. Long Call Condor. Long Ratio Call Spread. Den initiala kostnaden för att initiera denna strategi är ganska låg och kan till och med vinna en kredit, men uppåtspotentialen är obegränsad. totalt delta i de två långa samtalen till ungefär lika med deltaet i det enkla kortsamtalet Om det underliggande lagret bara rör sig lite, kommer värdeförändringen av optionspositionen att vara begränsad men om beståndet stiger tillräckligt för att där det totala deltaet för två långa samtal närmar sig 200 strategin verkar som en lång aktieposition. Long Ratio Put Spread. Den initiala kostnaden för att initiera denna strategi är ganska låg och kan till och med vinna en kredit, men nackdelen är väsentlig. Grundkonceptet är för den totala Delta av de två långa sätterna är ungefär lika med den enda korta satsen. Om det underliggande beståndet bara rör sig lite, kommer värdeförändringen av optionspositionen att vara begränsad men om beståndet minskar noggrant till var den totala delta i de två långa sätten närmar sig 200 strategin fungerar som en kort aktieposition. Denna strategi är enkel. Det består av att förvärva aktier i väntan på stigande priser. Vinsterna, om det finns några, realiseras endast när tillgången säljs Fram till den tiden , investeraren står inför möjligheten till delvis eller total förlust av investeringen om börsen skulle förlora värde. I vissa fall kan aktien generera utdelningsinkomst. I princip innebär denna strategi ingen fast tidslinje. Dock kan särskilda omständigheter fördröja eller påskynda en exit Ett marginalköp är till exempel föremål för marginalsamtal när som helst vilket skulle kunna tvinga en snabb försäljning oväntat. Den här strategin består i att köpa ett köpoption och en säljoption med samma lösenpris och utgångsdatum. Kombinationen genererar generellt vinst om aktiekursen Rör sig kraftigt i båda riktningarna under alternativens livstid. Officiella OIC-sponsorer. Denna webbplats diskuterar börshandlade optioner utgivna av Options Clearing Corporation No sta tement på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet eller att ge investeringsrådgivning. Alternativ involverar risk och är inte lämpliga för alla investerare Innan du köper eller säljer ett alternativ måste en person få en kopia av egenskaper Och risker med standardiserade alternativ Kopior av det här dokumentet kan erhållas från din mäklare, från vilken utbyte som helst som handlas eller genom att kontakta Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606.1998-2017 Alternativbranschrådet - Alla rättigheter reserverade Vänligen se vår sekretesspolicy och vår användaravtal. Användaren bekräftar granskning av användaravtalet och sekretesspolicy som reglerar denna webbplats. Fortsatt användning utgör godkännande av villkoren som anges där.
No comments:
Post a Comment